Page 137 - Informe de Gestió, Comptes Anuals i Memòria de Sostenibilitat FGV 2015

Comptes Anuals de Ferrocarrils de la Generalitat Valenciana 2015

V.9.4. Informació sobre la naturalesa i nivell de risc dels instruments
financers.
La gestió dels riscos financers de l’entitat es realitza a través de l’Institut Valencià de
Finances (IVF), el qual manté en tot moment la combinació adequada d’instruments
per a minimitzar els riscos. A continuació es descriuen els principals riscos financers
a què està sotmesa l’entitat:
a) Risc de crèdit:
Amb caràcter general l’entitat manté la seua tresoreria i actius líquids equivalents en
entitats financeres d’elevat nivell creditici. Addicionalment, cal indicar que no hi ha
una concentració significativa del risc de crèdit amb tercers.
b) Risc de liquiditat:
A fi d’assegurar la liquiditat i poder atendre tots els compromisos de pagament que
es deriven de la seua activitat, l’entitat disposa de la tresoreria que mostra el seu
balanç, Així Com de les línies creditícies i de finançament que es detallen en la nota
V.9.2
c) Risc de mercat:
Tant la tresoreria com el deute financer de l’entitat, estan exposades al risc de tipus
d'interès, el qual podria tindre un efecte advers en els resultats financers. Per això,
l’entitat segueix la política que, almenys un 65% del seu deute financer estiga
vinculada en tot moment a tipus d'interès fixos, estant-ho la resta a tipus variables,
tenint en compte que es considera variable aquell amb venciment inferior a un any.

V.9.5. Fons propis.

Al 31 de desembre de 2015 l’entitat està participada exclusivament per la
Generalitat Valenciana.

V.9.5.1. Fons patrimonial.
El fons patrimonial de l’entitat ascendeix a 497.322.921,46 euros i a
461.314.588,12 euros al 31 de desembre de 2015 i 2014, respectivament.
Este import es desglossa entre les partides següents:

a) Patrimoni d’afectació.
Representa el valor del patrimoni net traspassat per l’Administració General
de l’Estat a la Comunitat Valenciana, conforme al balanç de transferència a
31 de desembre de 1986, acceptat per FEVE i FGV, i el seu titular és la
Generalitat Valenciana, en virtut del Reial Decret 144/1986, de 24 de
novembre, de transferència a la Comunitat Valenciana dels serveis ferroviaris
explotats per FEVE, i que ascendeix a 54.148.156,07euros.

b) Fons patrimonial, aportacions de la Generalitat Valenciana.
El saldo d'aquest compte s’ha constituït amb les aportacions realitzades des
de 1995 per la Generalitat Valenciana per a atendre directament el pagament
dels venciments del deute financer de FGV, assumit d’acord amb les Lleis de
Pressupostos de la Generalitat Valenciana, aprovades per als exercicis 1995 i
següents. L’import incorporat per aquest concepte ascendeix a
36.008.333,34 euros i a 61.508.333,34 euros durant els anys 2015 i 2014,
respectivament.

Des de l’exercici 2011, en virtut del conveni de col·laboració formalitzat el 4
de maig de 2011 entre la Generalitat Valenciana i FGV per a l’Amortització del
Deute per Contractes d’Inversió amb Creditors Comercials, les aportacions
per a amortitzar el principal del deute compromeses per la GV en el conveni i
consignades en la Llei de Pressupostos de la GV, es reconeixien en aquesta
partida amb el límit del deute realment formalitzat amb creditors o amb
entitats financeres cessionàries.

4